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Questo tutorial di Excel mostra come usare il Funzione XIRR di Excel in Excel per calcolare il tasso di rendimento interno di un insieme di flussi di cassa, con esempi di formule.
Descrizione della funzione XIRR:
La funzione XIRR Calcola il tasso di rendimento interno per una serie di flussi di cassa. I flussi di cassa non devono essere periodici.
Per utilizzare la funzione Foglio di lavoro Excel XIRR, seleziona una cella e digita:
(Notare come appaiono gli input della formula)
Sintassi e input della funzione XIRR:
| 1 | =XIRR(valori,date,indovina) |
valori - L'argomento valori è costituito da un array o da un riferimento a un intervallo di celle che rappresentano la serie di flussi di cassa. E l'argomento dei valori deve contenere almeno un valore negativo e uno positivo per il calcolo.
date - Questo argomento si riferisce all'array di date in cui si verificano i flussi di cassa. La sua lunghezza dovrebbe essere uguale alla lunghezza dell'array di valori. La prima data dovrebbe essere la data dell'investimento/prestito iniziale e le date successive di ulteriori pagamenti devono essere successive alla prima data.
indovinare - FACOLTATIVO: è una stima di quale dovrebbe essere il tasso di rendimento interno. Se questo argomento viene omesso, assume il valore predefinito di 0,1 o 10%.
Che cos'è la funzione XIRR di Excel?
XIRR sta per Extended Internal Rate of Return. La funzione XIRR di Excel viene utilizzata per calcolare il ritorno sull'investimento in cui si verificano le serie di flussi di cassa in date specificate. La funzione XIRR restituisce sempre un valore IRR annualizzato indipendentemente dagli intervalli dei flussi di cassa.
Formula XIRR
Il valore di XIRR è calcolato come il valore di Vota che soddisfa la seguente equazione:
In cui si:
n = numero di periodi di tempo
j = numero periodo
tasso = tasso di sconto o tasso di interesse
dj = il j-esimo pagamento o l'ultimo pagamento
d1 = lo 0ns pagamento
Pj = il j-esimo pagamento o l'ultimo pagamento
Calcola il tasso di rendimento interno di un investimento
Considera che hai fatto un investimento di $ 20.000 nel 2022 e prevedi di ricevere profitti nei prossimi cinque anni. I flussi di cassa e le relative date sono riportati nella tabella precedente.
Qui l'investimento iniziale è inserito con segno negativo in quanto si tratta di un pagamento in uscita e gli utili sono rappresentati con valori positivi. L'argomento guess è stato omesso, quindi la funzione XIRR ha operato sul valore predefinito di 0,1 o 10%.
La formula utilizzata nel calcolo del tasso di interesse o tasso di rendimento interno è:
| 1 | =XIRR(L4:B9,C4:C9) |
Il tasso di rendimento interno per questo investimento è
XIRR = 3.84%
Calcola il tasso di rendimento interno di un fondo comune di investimento
Supponiamo che tu abbia iniziato a investire in un fondo comune di investimento con un investimento iniziale di $ 5.000 nel primo anno. Dopo aver visto buoni risultati sul tuo investimento iniziale, hai aumentato il tuo investimento del 5% ogni anno, per i prossimi nove anni. Dopo nove anni, hai ricevuto un ritorno totale di $ 90.000 sui tuoi investimenti.
Nella tabella sopra, i primi nove valori dell'argomento Valori sono negativi perché mostra il pagamento che esce dal nostro conto in fondi comuni di investimento.
La formula utilizzata per il calcolo è:
| 1 | =XIRR(B4:B13,C4:C13) |
Dopo il calcolo, il tasso di rendimento interno che hai ottenuto sui tuoi investimenti iniziali e aggiuntivi è
XIRR = 9,15%
XIRR in Fogli Google
Tutti gli esempi precedenti funzionano esattamente allo stesso modo in Fogli Google come in Excel.
Note aggiuntive
Utilizzare la funzione XIRR per calcolare il tasso interno di ritorno dell'investimento.
I flussi di cassa non devono essere periodici. Invece, è necessario inserire le date corrispondenti insieme ai flussi di cassa.
Il risultato della funzione XIRR può apparire come un decimale. Modifica la formattazione del numero della cella in Percentuale per visualizzare il risultato della funzione come percentuale:
Esempi XIRR in VBA
Puoi anche usare la funzione XIRR in VBA. Tipo:application.worksheetfunction.xirr(valori, date, indovina)
Per gli argomenti della funzione (valori, ecc.), puoi inserirli direttamente nella funzione o definire le variabili da utilizzare al loro posto.
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